ABSCHNITT 2. HINTERGRUND Abschnitt 280G bestreitet einen Abzug für jede überschüssige Fallschirmzahlung. § 4999 bestimmt für den Empfänger einer überschüssigen Fallschirmzahlung eine nicht abzugsfähige 20-Prozent-Verbrauchsteuer im Sinne von § 280 G (b). Eine überschüssige Fallschirmzahlung ist in Sekt 280G (b) (1) als Betrag definiert, der dem Überschuss einer Fallschirmzahlung über dem Teil des disqualifizierten Einzelgrundbetrags entspricht, der einer solchen Zahlung zugewiesen ist. § 280G (b) (2) (A) definiert eine Fallschirmzahlung als eine Zahlung in der Art der Entschädigung (oder zugunsten) einer disqualifizierten Person, wenn (i) diese Zahlung von einer Änderung des Eigentums an einer Die tatsächliche Kontrolle eines Unternehmens oder das Eigentum an einem wesentlichen Teil des Vermögens eines Unternehmens (eine Änderung des Eigentums oder der Kontrolle) und (ii) der gesamte Barwert der Zahlungen in der Art der Entschädigung, die unabdingbar sind Bei einer solchen Änderung gleich oder größer als ein Betrag ist, der gleich dem dreifachen der Grundmenge ist. Eine Fallschirmzahlung schließt auch jede Zahlung in der Art der Entschädigung oder zugunsten einer disqualifizierten Einzelperson ein, wenn die Zahlung gemäß einer Vereinbarung erfolgt, die gegen alle allgemein durchgeführten Wertpapiergesetze oder Verordnungen verstößt. Eine Vergütung für die Zwecke der Sekt 280G beinhaltet die Übertragung einer Option (einschließlich einer Option, auf die die Sekte 421 Anwendung findet), ohne Rücksicht darauf, ob die Option einen leicht feststellbaren Marktwert im Sinne des Paragraphen 83 hat (Im Sinne des Abschnitts 1.83-3 (b) und (j) des Einkommenssteuergesetzes). Für die Zwecke der Sekt. 280G sind Aktienoptionen zu bewerten, wenn eine Zahlung in der Art der Vergütung die Übertragung einer Aktienoption, wie die Gewährung oder Ausübung einer Aktienoption, im Zusammenhang mit einer Änderung des Eigentums oder der Kontrolle beinhaltet. Dieses Erlösungsverfahren enthält Leitlinien für die Bewertung einer Aktienoption zu diesem Zweck. Dieses Erhebungsverfahren gilt jedoch nicht für Zwecke der Bewertung einer Zahlung in bar (oder Eigentum), auch wenn der Betrag der Zahlung durch Bezug auf die Streichung einer Aktienoption bestimmt wird. Der Wert einer Option wird gemäß sect1.280G-1, QA-13 unter allen Tatsachen und Umständen im Einzelfall bestimmt. Zu den für eine solche Bestimmung relevanten Faktoren gehören unter anderem: die Differenz zwischen dem Optionsausübungspreis und dem Wert der Eigenschaft, der der Option unterliegt, die Wahrscheinlichkeit, dass der Wert einer solchen Eigenschaft ansteigt oder abnimmt, und der Länge abhängt Des Zeitraums, in dem die Option ausgeübt werden kann. Für die Zwecke der QA-13 kann die Bewertung durch jede Methode bestimmt werden, die vom Kommissar in der veröffentlichten Leitlinie der allgemeinen Anwendbarkeit vorgeschrieben ist. Die Bestimmung, wann eine Änderung des Eigentums oder der Kontrolle für die Zwecke des Abschnitts 280G stattgefunden hat, erfolgt unter den Sektoren 1.280G-1, QA-27 bis QA-29. § 1.280G-1, QA-33, sieht vor, dass, soweit die veröffentlichte allgemeine Gültigkeitserklärung vorliegt, eine erste Schätzung des Wertes einer Option mit anschließender Neubewertung der Bewertung und der Basis vorgenommen werden kann Betrag neu zugeordnet. Rev. Proc. 98-34, 1998-1 C. B. 983, stellt eine Methodik für die Bewertung bestimmter Aktienoptionen für Zwecke der Gabe, des Vermögens und der Erzeugung überspringenden Übergangssteuern zur Verfügung. Die in Rev. Proc. 98-34 ist ein Optionspreismodell, das Faktoren berücksichtigt, die denen ähneln, die vom Financial Accounting Standards Board in der Rechnungslegung für aktienbasierte Vergütungen, Rechnungslegungsstandards Nr. 123 (Fin. Accounting Standards Bd. 1995) (FAS 123) aufweist. Die Methodik in Rev. Proc. 98-34 gilt nur für die Bewertung einer nicht öffentlich gehandelten Aktienoption für Aktien, die am Bewertungstag auf einem etablierten Wertpapiermarkt öffentlich gehandelt wird. Gleichzeitig mit der Erteilung des Verordnungsvorschlags gemäß § 280G (vgl. §§ 1.280G-1 der Verordnungsvorschlagsordnung 67 6730), Rev. Proc. 2002-13 wurde für die Bewertung von Aktienoptionen (einschließlich einer Methode der sicheren Hafenbewertung) für die Zwecke des Sektats 280G und 4999 begeben. 2002-45 modifizierte verschiedene Teile von Rev. Proc. 2002-13. Diese Erlösprozedur setzt Rev. Proc. 2002-13 und Rev. Proc. Um zusätzliche Fragen im Zusammenhang mit der Bewertung von Aktienoptionen im Zusammenhang mit einer Änderung des Eigentums oder der Kontrolle nach §§ 280G und 4999 zu behandeln. ABSCHNITT 3. STOCK OPTION VALUATION 01 Allgemeine Regel. Ein Steuerpflichtiger kann eine Aktienoption ohne Rücksicht darauf, ob die Option öffentlich oder nicht öffentlich gehandelt wird, unter Verwendung einer Bewertungsmethode bewerten, die (i) mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (wie FAS 123 oder einem Nachfolgestandard) übereinstimmt und (ii ) Berücksichtigt die in Abschnitt 1.280G-1, QA 13 vorgesehenen Faktoren. Die Methode des sicheren Hafens gemäß Abschnitt 4 dieses Einnahmenverfahrens und Rev. Proc. 98-34 gelten als im Einklang mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen und berücksichtigen die in Abschnitt 1.280G-1, QA 13 vorgesehenen Faktoren. Für die Zwecke des sectsect 280G und 4999 sowie dieses Erlösverfahren wird der Wert einer Aktienoption nicht berücksichtigt Wenn die Option nur unter Bezugnahme auf den Spread zwischen dem Ausübungspreis der Option und dem Wert der Aktie zum Zeitpunkt der Änderung des Eigentums oder der Kontrolle bewertet wird. 02 Zahlungsdatum. Für die Zwecke dieses Erlösverfahrens ist der Bewertungstag das gemäß § 280G festgestellte Zahlungsdatum. Daher wird die Bewertung einer Aktienoption auf Basis des Spread, der Volatilität des Basiswerts, des Optionszeitraums und sonstiger relevanter Faktoren zu diesem Zeitpunkt ermittelt. 03 Ersetzung einer Option. Soweit neben der Vesting, abhängig von der Änderung des Eigentums oder der Kontrolle, eine Ausübung einer Option auf eine andere Aktie für die Option erfolgt, erfolgt die Bewertung auf der substituierten Option. 04 Neukalkulation. Nach §§ 1.280G-1, QA-33, für die Zwecke des §§ 280G und 4999, ist es dem Zahler gestattet, den Wert einer Option während des 18-Monats-Zeitraums, der am Tag des Eigentumswechsel beginnt, neu zu bestimmen (Nachprüfungszeitraum) gemäß diesem Einnahmenverfahren. Eine Neuberechnung ist zulässig, wenn während der Neuberechnung eine der folgenden Bedingungen eintritt: (1) es besteht eine Änderung der Laufzeit der Option aufgrund einer Beendigung des Beschäftigungsverhältnisses oder (2) eine Veränderung der Volatilität Die Bestände. Unabhängig davon, ob der Wert der Option neu bestimmt wird, muss eine erste Bestimmung des Wertes der Option gemäß diesem Erlösverfahren erfolgen. Diese erste Bewertung ist der Betrag der Zahlung, vorbehaltlich einer ansonsten anwendbaren Anpassung (z. B. gemäß §§ 1.280G-1, QA-24). Dieser Betrag wird verwendet, um zu ermitteln, ob es Fallschirmzahlungen gibt und um überschüssige Fallschirmzahlungen und etwaige Verbrauchsteuerverbindlichkeiten im Zusammenhang mit der Übertragung der Option zu berechnen. Eine Neuberechnung im Rahmen dieses Erlösverfahrens ist am Tag der Zahlung zu bestimmen, der bei der ersten Berechnung (d. H. Dem Bewertungsdatum) verwendet wurde. Während die Laufzeitannahme und die Volatilitätsannahme neu bestimmt werden können, werden die Spreads und die Zinsannahmen weiterhin am Bewertungstag ermittelt. Für Zwecke der Neubestimmung des Wertes der Option ist es dem Arbeitgeber gestattet, ein anderes Verfahren als das bei der Ermittlung der Anfangsbestimmung verwendete Verfahren zu verwenden, vorausgesetzt, dass beide Verfahren unter dieser Einnahmeprozedur ansonsten erlaubt sind. Wenn der Wert einer Option im Rahmen dieses Erlösverfahrens neu berechnet wird, müssen die Fallschirmzahlungen und die Überschreitung der Fallschirmzahlungen mit der neu ermittelten Bewertung neu berechnet werden. Der Basisbetrag muss jedoch nicht neu verteilt werden, der für die Fallschirmzahlung zugeteilte Basisbetrag darf bei allen Anpassungen der für die Option getroffenen Verbrauchsteuern gleich bleiben. Diese Anpassung kann nur durch Einreichung einer geänderten Rendite für das steuerpflichtige Jahr, das den Zahlungstermin enthält, geltend gemacht werden. ABSCHNITT 4. BEWERTUNG SICHERES HAFEN Im Allgemeinen. Die Methode der sicheren Hafenbewertung dieses Ertragsverfahrens basiert auf dem Black-Scholes-Modell und berücksichtigt zum Bewertungsstichtag folgende Faktoren: (1) die Volatilität des Basiswerts, (2) den Ausübungspreis von Die Option, (3) den Wert der Aktie zum Zeitpunkt der Bewertung (den 8220-Spot-Preis8221) und (4) die Laufzeit der Option am Bewertungsstichtag. Der sichere Hafenwert der Option entspricht (i) der Anzahl der von den Optionen abgedeckten Aktien, multipliziert mit (ii) dem Kassakurs der Aktie, und multipliziert mit (iii) einem Bewertungsfaktor, der anhand der oben beschriebenen Faktoren ermittelt wurde Die Tabelle am Ende dieses Einnahmenverfahrens. Weitere relevante Faktoren, darunter risikoloser Zins - satz und Annahmen im Zusammenhang mit Dividendenrenditen, sind in der Tabelle enthalten. Um den Bewertungsfaktor zu bestimmen, muss der Steuerpflichtige die Volatilitäts-, Spreads - und Optionsfaktoren wie nachfolgend beschrieben bestimmen. Um auf dieses Ertragsverfahren zurückgreifen zu können, müssen Annahmen für die Zwecke dieses Ertragsverfahrens und die Festlegung eines jeden Faktors vernünftig sein und mit den Annahmen über andere Optionen, die im Zusammenhang mit der Änderung des Eigentums oder der Kontrolle bewertet werden können, übereinstimmen. 02 Volatilität. Der Steuerpflichtige muss feststellen, ob die Volatilität des Basiswertes niedrig, mittel oder hoch ist. Falls die Bewertung auf einer substituierten Option gemäß Ziffer 3.03 beruht, wird die Volatilität auf der Grundlage der Aktie unter der substituierten Option ermittelt. Zu diesem Zweck verfügt ein Aktien mit geringer Volatilität über eine jährliche Standardabweichung von 30 Prozent oder weniger. Ein Medium Volatilität hat eine jährliche Standardabweichung von mehr als 30 Prozent, aber weniger als 70 Prozent. Ein hoher Volatilitätsbestand hat eine jährliche Standardabweichung von 70 Prozent oder mehr. Wenn die Aktie öffentlich auf einem etablierten Wertpapiermarkt (oder anderweitig) gehandelt wird, muss die erwartete Volatilität des Basiswerts, der für Zwecke der Volatilität im Rahmen dieses Ertragsprozesses verwendet wird, die Volatilität für das letzte Jahr sein, das in den jüngsten Jahresabschlüssen der Gesellschaft. Wenn die Aktie nicht auf einem etablierten Wertpapiermarkt oder auf andere Weise öffentlich gehandelt wird, die Aktie jedoch gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 registriert werden muss, wird die Volatilität für diese Aktien mit der Volatilität eines vergleichbaren Unternehmens gleichgesetzt Wird öffentlich gehandelt. Zu diesem Zweck wird ermittelt, ob ein Unternehmen als vergleichbar betrachtet wird, indem er relevante Merkmale wie Industrie, Unternehmensgröße, Ertrag, Marktkapitalisierung und Schulden-Eigenkapitalstruktur miteinander vergleicht. Wenn die Aktie nicht öffentlich gehandelt wird und die Gesellschaft nicht verpflichtet ist, sich nach dem Securities Exchange Act von 1934 zu registrieren, muss der Steuerpflichtige eine mittlere Volatilität annehmen. Wenn die Aktie nicht gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 registriert werden muss, aber das Unternehmen freiwillig seine Aktien registriert und seine Aktien öffentlich gehandelt werden, muss das Unternehmen die Volatilität des Basiswerts verwenden. 03 Zwischen Ausübungspreis und Spotpreis verbreiten. Der Faktor, der auf dem Spread zwischen dem Ausübungspreis und dem Kassakurs basiert, wird berechnet, indem der Kassakurs durch den Ausübungspreis dividiert und abgezogen wird. (1) Wird die Aktie nicht öffentlich gehandelt, ist die Ermittlung des Kassakurses zu diesem Zweck angemessen und Die für den Bestand im Zusammenhang mit der Transaktion, die zu einer Änderung des Eigentums oder der Kontrolle nach § 280G Buchstabe b Nummer 2 Buchstabe A führt, bestimmt werden. Für die Bestimmung des Faktors auf der Grundlage des Spread zwischen dem Ausübungspreis und dem Kassakurs gemäß der Tabelle kann der resultierende Prozentsatz auf das nächstkleinere Intervall abgerundet werden. Wenn dieser Faktor 220 überschreitet, kann diese Methode für den sicheren Hafen nicht zur Bewertung der Aktienoption herangezogen werden. 04 Laufzeit der Option. Die Laufzeit der Option ist die Anzahl der vollen Monate zwischen dem Bewertungstag und dem spätesten Datum, an dem die Option ausläuft. Für die Bestimmung des Begriffsfaktors in der Tabelle kann die Anzahl der vollen Monate auf das nächstkleinere 12-Monats-Intervall abgerundet werden. Wenn die Laufzeit der Option 10 Jahre übersteigt (120 Monate), dann kann diese Methode für den sicheren Hafen nicht zur Bewertung der Aktienoption herangezogen werden. Wenn die Restlaufzeit der Option weniger als 12 Monate beträgt, kann der Steuerpflichtige auf das 3-Monats-Intervall abrunden. Für die Zwecke dieses Absatzes ist der Steuerpflichtige berechtigt, die erwartete Laufzeit der Option gemäss Rev. Proc. 98-34. ABSCHNITT 5. BEISPIEL E ist ein Angestellter der Aktiengesellschaft A, einer börsennotierten Aktiengesellschaft. Am 1. September 2004 gewährte A im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen E8217 E-Optionen für den Erwerb von 100.000 Aktien einer Aktie bei 10 je Aktie. Die Optionen sind für 10 Jahre ausübbar. Die Optionen werden am 1. September 2007 ausgeübt, wenn E bis zu diesem Zeitpunkt weiterhin bei A beschäftigt ist, oder wenn eine Änderung des Eigentums oder der Kontrolle eintritt, falls dies früher der Fall ist. Wenn die E8217-Beschäftigung nach Ausübung der Option gekündigt wird, muss die Option bis zum Ablauf der Frist von drei Monaten nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses ausgeübt werden. Am 15. September 2005 erwirbt die Gesellschaft B alle Aktien von A, und A wird in B verschmolzen. Abhängig von der Eigentumsveränderung werden die Optionen von E8217 voll ausgeschöpft und in B-Optionen mit dem gleichen Aggregatspread und demselben Verhältnis umgerechnet Zwischen dem Ausübungspreis und dem Wert der Aktie (ermittelt unmittelbar vor der Wandlung). Zum Zeitpunkt der Gewinnung hat eine Aktie einen fairen Marktwert von 20 und B-Aktie einen fairen Marktwert von 50. So erhält E im Zusammenhang mit dem Eigentümerwechsel voll - ständige Aktienoptionen für 40.000 Aktien der B-Aktie Ein Ausübungspreis von 25. Das Datum der Ausübung und Ersetzung ist das Auszahlungsdatum und damit der Bewertungstag. Mit einer Bewertungsmethode, die diesem Ertragsverfahren entspricht, bestimmt B, dass ab dem Bewertungsstichtag davon auszugehen ist, dass die Volatilität der B-Aktie 0,25 beträgt und dass die verbleibende erwartete Laufzeit der Option 36 Monate beträgt Der risikofreie Zinssatz beträgt 5. B bestimmt, dass der Wert der Option 1.096.000 (oder 27.40 pro Aktie) beträgt. Ohne Rücksicht auf die Änderung des Eigentums war diese Zahlung nur für die Dauer der Leistungserbringung für die Gesellschaft A während eines bestimmten Zeitraums verantwortlich, und die Zahlung ist teilweise auf die Leistungserbringung vor dem Datum der Zahlung zurückzuführen. Daher wird der Teil der Zahlung, die von der Änderung des Eigentums abhängig ist, unter der Sektion 1.280G-1, QA-24 (c) bestimmt. Die Beschleunigung der Ausübung einer Aktienoption wird als wesentlich erhöht den Wert der Zahlung. Daher wird davon ausgegangen, dass der zukünftige Wert der Zahlung gleich der Zahlung ist. Unter den Sektoren 1.280G-1, QA-31 und 32 wird der Barwert der Option mit 975.000 ermittelt. Die Ausübung der Option wurde um 23 volle Monate beschleunigt. Daher beträgt der Teil der Zahlung, der von der Änderung des Eigentums abhängig ist, 373.080, die Summe von (1) 121.000 (der Betrag, um den 1.096.000, mehr als 975.000) und (2) 252.080 (23 Monate mal 1 mal 1.096.000). Der Wert der Zahlung in Bezug auf die Optionen, 373.080, wird bei der Bestimmung berücksichtigt, ob A Fallschirmzahlungen erhalten hat, und, wenn ja, der Teil der Fallschirmzahlungen, die über Fallschirmzahlungen hinausgehen. Für die Zwecke dieses Beispiels wird angenommen, dass E Fallschirmzahlungen erhält und dass 50.000 in Basisbetrag dieser Zahlung zugewiesen werden. In diesem Fall ist 323.080 der Zahlung eine überschüssige Fallschirmzahlung, und die Verbrauchsteuer nach Abschnitt 4999 ist 64.616. B muss seinen Verpflichtungen gemäß § 4999 c) in Bezug auf diesen Betrag genügen und E ist für die Verbrauchsteuer im Zusammenhang mit dieser Zahlung für das Steuerjahr E8217 des Jahres 2005 verantwortlich. B kann die Höhe der überschüssigen Fallschirmzahlung nicht als Abzug geltend machen. Am 1. Juli 2006 wird die Beschäftigung von E8217 beendet, wodurch die Laufzeit der Option verkürzt wird. Folglich beträgt die tatsächliche Laufzeit der Option, gemessen ab dem Zeitpunkt des Eigentumswechsels, 12 Monate (die 9 vollen Monate, in denen E nach dem Eigentumswechsel beschäftigt wurde, zuzüglich der 3 Monate nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses, in dem E Kann die Option ausüben). B beschließt, den Wert der Optionen zum Bewertungsstichtag gemäß Ziffer 3.04 dieses Ertragsverfahrens unter Verwendung des Wertes der B-Aktie bei Eigentumswechsel, 50 und des Ausübungspreises von 25 a Aktie neu zu berechnen. Zusätzlich verwendet B die gleiche 5 risikofreie Annahmequote, die in der Anfangsbewertung verwendet wird. Schließlich bestimmt B, dass 0,25 weiterhin eine vernünftige Annahme für die Volatilität darstellt. Der Wert der Option ist, wie neu berechnet, 1.030.000 (oder 25,75 a Aktie). Dieser Wert wird dann verwendet, um den Teil der Zahlung neu zu bestimmen, der von der Änderung des Eigentums unter der Sekte 1.280G-1, QA-24 (c) abhängig ist. Dieser Betrag beläuft sich auf 350.800, der Betrag von (1) 113.900 (der Betrag, um den der Wert der Zahlung, 1.030.000, den Barwert der Zahlung, bestimmt 916.100) übersteigt, und (2) 236.900 (23 mal 1 mal 1.030.000 ). Unter Verwendung des Basisbetrages, der anfänglich dieser Zahlung zugewiesen wurde, beträgt 50.000 der Teil der Zahlung, die eine überschüssige Fallschirmzahlung ist, 300.800 und die Verbrauchsteuer 60.160. E ist es gestattet, eine geänderte Rendite für 2005 unter Verwendung der überarbeiteten Berechnungen als Grundlage für die Geltendmachung einer Erstattung von 4.456 einzureichen. ABSCHNITT 6. AUSWIRKUNGEN AUF ANDERE DOCUMENTSMarch 1, 2006, Zusammenfassung der goldenen Fallschirm-Regeln unter Internal Revenue Code Abschnitte 280G und 4999 The Golden Parachute Regeln sind in Abschnitt 280G und 4999 des Internal Revenue Code (Kodex) und den Treasury Regulations befindet (die Verordnungen). In Kürze wurden die "Golden Parachute" - Regeln vom Kongress umgesetzt, um die wahrgenommenen überhöhten Zahlungen, die typischerweise an Führungskräfte und hochrangige Mitarbeiter im Zusammenhang mit einem Eigentümerwechsel, wie zum Beispiel einer Fusion oder einem Erwerb, erfolgen. Als Strafe für diese Zahlungen, Sektionen 280G und 4999 auferlegen eine 20 Verbrauchssteuer auf Personen, die überschüssige Fallschirmzahlungen erhalten. Darüber hinaus ist die Firma, die die Zahlungen aus der Nutzung jeder Deduktion mit einer überschüssigen Fallschirm Zahlung verbunden ist, ausgeschlossen. Die goldenen Fallschirm Regeln gelten nur für disqualifizierte Personen. Im Sinne der goldenen Fallschirmregel bedeutet eine disqualifizierte Person diejenigen Personen, die Arbeitnehmer oder selbständige Unternehmer sind, die persönliche Dienstleistungen für das Unternehmen erbringen und darüber hinaus auch als Offizier, Gesellschafter oder hochkompensierte Einzelperson qualifizieren. Hochvergütete Personen sind diejenigen Personen, die den höchsten bezahlten 1 des Unternehmens ausmachen. In den meisten Fällen hat diese Regel den Effekt, dass die Mehrheit der Rang - und Aktenmitarbeiter aus einer Section 280G-Analyse entfernt wird. Eine überschüssige Fallschirmzahlung bedeutet jede Zahlung, die der Überschuss einer Fallschirmzahlung (nachstehend definiert) abzüglich der Basisbetragsmenge (definiert unten). Einfacher ist eine überschüssige Fallschirmzahlung, in den meisten Fällen der Überschuss des Betrags der erhaltenen Zahlung (unter der Annahme einer solchen Zahlung gilt als Fallschirmzahlung) abzüglich des Basisbetrags. Es ist diese Zahl, die letztlich der 20 Verbrauchsteuer unterliegt. Um eine überschüssige Fallschirmzahlung zu haben und unterliegen der Verbrauchssteuer, muss die Zahlung, die von der disqualifizierten Einzelperson empfangen wird, als eine Fallschirmzahlung qualifizieren. Die Codes Definition einer Fallschirmzahlung ist eine zweistufige Analyse. Erstens muss eine solche Entschädigung der Art der Entschädigung entsprechen und muss entweder von einer Änderung des Eigentums oder einer wirksamen Kontrolle eines Unternehmens oder (ii) einer Änderung des Eigentums an einem wesentlichen Teil des Unternehmensvermögens abhängig sein. Zweitens muss der gesamte Barwert aller derartigen Zahlungen dreimal (3x) der Basisbetrag der Person entsprechen oder übersteigen. Der Kodex und die Verordnungen konstruieren das Konzept einer bedingten Zahlung ganz allgemein. Das Konzept umfasst jede Zahlung, die eine disqualifizierte Person berechtigt ist, zu erhalten, die eng mit einem Kontrollwechsel zusammenhängt. So sind die in Form von Zurückhal - tungsprämien oder Abfindungen erhaltenen Beträge in der Regel bedingte Zahlungen. Darüber hinaus fallen Aktienoptionen oder Stipendien aus beschränkten Aktien, die beschränkte Sperrvorschriften im Falle eines Kontrollwechsels enthalten, ebenfalls unter die gesetzliche Definition. Abschnitt 280G enthält eine 12-monatige Rückblickregel. Gemäß dieser Regelung wird jede Zahlung, die gemäß einer Vereinbarung getätigt wird, die mit 12 Monaten vor einem Kontrollwechsel (oder einer Änderung einer vorherigen Vereinbarung, falls diese Änderung innerhalb eines 12-Monats-Fensters vorgenommen wird), als eine Zahlung angesehen wird, die als Kontingent gilt Bei einem Kontrollwechsel. Diese Annahme kann nur dadurch überwunden werden, dass mit klarem und überzeugendem Nachweis gezeigt wird, dass diese Zahlung nicht mit der Änderung des Kontrollereignisses zusammenhängt. Eine Person Basis Betrag ist der Durchschnitt der einzelnen jährlichen Vergütung über den Zeitraum von fünf Jahren (oder die Anzahl der Jahre, in denen diese Person eingesetzt wurde, wenn weniger) unmittelbar vor dem Wechsel der Kontrolle. Für den Fall, dass die Person nur für einen Teil des Jahres beschäftigt ist, wird die für dieses Teiljahr erhaltene Vergütung annualisiert. Die Bestimmung einer Einzelgrundmenge ist für eine 280G-Analyse von entscheidender Bedeutung. Zuerst können die goldenen Fallschirmregeln nur in dem Ausmaß gelten, in dem die erhaltene Zahlung gleich oder mehr als dreimal (3x) der einzelnen Basisbetrag beträgt. Zweitens ist es die überschüssige Fallschirmzahlung, die der zwanzig Prozent (20) Verbrauchsteuer unterliegt. Wieder ist eine überschüssige Fallschirmzahlung der Gesamtbetrag der erhaltenen Zahlungen um das 1-fache (1x) der einzelnen Basisbetrag verringert. Bestimmte Zahlungen können von den goldenen Fallschirmzahlungsregeln ausgeschlossen werden. Zum Beispiel werden Zahlungen an oder von (i) einem in Abschnitt 401 (a) beschriebenen Plan (in Bezug auf qualifizierte Pläne), (ii) bestimmte Rentenpläne und (iii) bestimmte vereinfachte Pensions - oder Ruhestandskonten ausdrücklich von der 280G ausgeschlossen Berechnung. Zusätzlich kann in bestimmten Fällen ein Empfänger erfolgreich sein, die Position zu behaupten, dass die empfangenen Zahlungen zu Recht als angemessene Vergütung für persönliche Dienstleistungen angesehen werden sollten, die vor oder nach dem Wechsel der Kontrolle erbracht werden. Die Belastung für den Steuerpflichtigen besteht darin, einen solchen Anspruch durch eindeutige und überzeugende Beweise. Die beschleunigte Sperrung stellt gemäß den Verordnungen eine Eigentumsübertragung und damit möglicherweise eine Fallschirmzahlung dar. Bei einer gewissen Vereinfachung vergleichen die Vergleichsverhältnisse den Barwert der Optionen, nachdem sie gemäß dem Vesting-Plan gegen den Wert der beschleunigten Optionen fortgesetzt wurden. Der Überschuss, wenn überhaupt, wird in die 280G Berechnung aufgenommen werden. Diese Pro-Steuerzahler-Regel ist nur für den Fall verfügbar, dass die zuvor nicht gezahlten Aktienoptionen, die bei einem Kontrollwechsel beschleunigen, nur einer Zeitüberschreitung unterzogen wurden (d. h. keine Performance-Vesting). Private Unternehmen (mit Aktien, die nicht auf einem etablierten Wertpapiermarkt gehandelt werden) sind in der Lage, die Täuschung einer goldenen Fallschirmzahlung zu reinigen, indem sie nach einer angemessenen Offenlegung aller wesentlichen Fakten eine Genehmigung der uneigennützigen Anteilseigner erhalten. Öffentliche Unternehmen sind nicht berechtigt, diese Entlastungsregelung zu nutzen. Die Verordnungen sehen vor, dass diese Offenlegung voll und wahrheitsgemäß sein muss und ausreichende Informationen enthält, um zu vermeiden, dass die Offenlegung irreführend ist. Diese Offenlegung muss jedem stimmberechtigten Aktionär unterbreitet werden, einschließlich (i) einer Beschreibung der Ereignisse, die die Fallschirmzahlungen auslösen, (ii) der Gesamtbetrag der Zahlungen, die Fallschirmzahlungen darstellen würden, wenn die erforderliche Aktionärsstimme vorliegt Nicht erhalten, und (iii) eine kurze Beschreibung jeder Zahlung (dh Abfindung, beschleunigte Aktienoptionen, etc.). KREIS 230 OFFENLEGUNG DER DISKUSSION DER STEUERERWÄGUNGEN WURDE NICHT BESTIMMT ODER SCHRIFTLICHE VERWENDET WERDEN, UND WERDEN DURCH STEUERZAHLER, ZUR VERMEIDUNG STEUERSTRAFEN KANN NICHT VERWENDET WERDEN, DIE VON DER Internal Revenue Service eingeführt werden können. JEDE STEUERLICHE HINWEISE, DIE HIERIN ENTHALTEN HAT, WURDE BESCHRÄNKT, DIE FÖRDERUNG ODER MARKETING DER TRANSAKTIONEN ODER DER VON DER SCHRIFTLICHEN BERATUNG ANGEGRIFFENEN TRANSAKTIONEN ZU UNTERSTÜTZEN. Jede Partei ZUZIEHEN AUF DEN PARTY8217S insbesondere auf Basis Verhältnisse von einem unabhängigen TAX ADVISOR. Does Ihren Arbeitsvertrag mit Ihrem CEO Angebot zu viel Abfindung Wenn ja, gibt es erhebliche steuerliche Konsequenzen für die Bank und der CEO sein könnte. Abschnitt 280G des Internal Revenue Code (IRC) enthält eine Regel, die in Strafsteuerlast sowohl für den Zahler und Empfänger von ldquoexcessive, rdquo oder ldquogolden Fallschirm, rdquo Zahlungen, die in der Regel ausgelöst werden, bei einem Wechsel-in-Kontrolle führen kann. Die Regel gilt für Aktiengesellschaften und bestimmte andere Kapitalgesellschaften, die nicht die Anerkennungsvoraussetzungen für Fallschirmzahlungen erfüllen. Fallschirmzahlungen gelten als übermäßig, wenn sie das Dreifache eines festgelegten Basisbetrags betragen oder übersteigen, in der Regel die durchschnittliche steuerpflichtige Entschädigung, die dem Zahlungsempfänger während der fünf Kalenderjahre vor dem Jahr, in dem die Wechselkontrolle stattfindet, an den Empfänger ausgezahlt wird. In die Berechnung werden Vorzüge wie Aktienoptionen und eingeschränkte Aktienzu - schüsse mit einem beschleunigten Zinsfaktor einbezogen. Wird die Dreifachbasismessung ausgelöst, so werden alle Fallschirmzahlungen, die das 1-fache des Basisbetrags übersteigen, auf der individuellen Ebene einer 20-prozentigen Verbrauchssteuer unterliegen, die vom Zahler einbehalten werden muss Steuerabzug für den gleichen Betrag. Das Ergebnis ist angesichts der rückwirkenden Steuerbelastung besonders hart. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Grundgehalt von 500.000 für einen Offizier einer öffentlichen Gesellschaft und eine Change-in-Control, die den Offizier berechtigt, Fallschirmzahlungen zu erhalten. Gemäß § 280G können bis zu 1.499.999 (dreimal 500.000 minus 1) der Fallschirmzahlungen ohne steuerliche Konsequenzen gezahlt werden. Wenn jedoch ein inkrementeller Dollar bezahlt wird und die dreimalige Basismessung ausgelöst wird, unterliegt der Offizier einer Verbrauchsteuer von 200.000 (20 Prozent von 1,5 Millionen minus 500.000 Basis), und dem Zahler wird ein Abzug von 1 Million verweigert (Überschuss der Fallschirmzahlungen über dem Basisbetrag). Unter der Annahme eines 40-prozentigen Grenzsteuersatzes ergibt sich damit eine Steuerentlastung von 400.000 an den Zahler. Der eine zusätzliche Dollar der Fallschirmzahlung führt zu kombinierten zusätzlichen Steuern von 600.000 zum Offizier und zum Zahler und stellt eine der teuersten Steuerlasten im gesamten Steuercode dar. Planungsplanung Die Planung rund um die Anwendung von Fallschirmzahlungen kann schwierig sein und am besten im Verhandlungsstadium der Change-in-Control-Transaktion behandelt werden. Die Steuervorschriften sind so ausgelegt, dass offensichtliche Umwidmungen des Einkommens (z. B. die Verringerung von Fallschirmzahlungen im Austausch gegen große Prämien im Anschluss an die Übernahme von Arbeitsverträgen) verboten sind. Allerdings gibt es einige Mittel der effektiven Planung. Die Empfänger von Fallschirmzahlungen können das steuerpflichtige Einkommen in dem Kalenderjahr vor dem Jahr, in dem die Wechselkontrolle stattfindet, beschleunigen und so den Basisbetrag effektiv erhöhen und mehr Raum für Fallschirmzahlungen lassen, bevor die dreimalige Basismessung ausgelöst wird. Die Beschleunigung des zu versteuernden Einkommens kann durch Ausübung von Aktienoptionen, Auszahlungen von abgegrenzten Ausgleichsregelungen und Anpassung von Anreizplänen erreicht werden. Allerdings müssen die öffentlichen Unternehmen beachten, die 1 Million Entschädigungsgrenze für bestimmte Beamte auferlegt nach IRC Abschnitt 162 (m). Die Zahler können potenzielle Goldfallschirmprobleme durch die Ausarbeitung von Arbeitsverträgen ansprechen, um festzulegen, wer die Steuerbelastungen trägt, falls der Abschnitt 280G ausgelöst werden soll. Unter einer ldquocut-backrdquo-Bestimmung werden die employeersquos Fallschirmzahlungen einfach reduziert, bis sie unter den dreimaligen Auslöser fallen (wobei der Mitarbeiter die gesamte Steuerbelastung tragen wird). Nach einer ldquogross-uprdquo-Bestimmung ist der Arbeitgeber verpflichtet, die Fallschirmzahlungen für alle Einkommens - und Verbrauchsteuern abzuschreiben, bis der Arbeitnehmer den in dem Arbeitsvertrag vorgesehenen Nettobetrag unabhängig von der Anwendung von § 280G erhält. Gross-up-Bestimmungen können exponentiell erhöhen eine employerrsquos Verpflichtung aus dem Vertrag, obwohl, da die Brutto-up-Zahlungen unterliegen Verbrauchssteuern und sind für den Arbeitgeber nicht zu verantworten. Es gibt eine Vielzahl gemeinsamer Vertragsbestimmungen, die zwischen den extremeren Kürzungen und den Brutto-Rückstellungen liegen und eine gemeinsame Last zwischen dem Arbeitgeber und dem Arbeitnehmer verlangen. Diese Bestimmungen werden oft im Rahmen eines Gesamtgeschäfts ausgehandelt und sollten sorgfältig geprüft werden, bevor Angebote gemacht und Vereinbarungen unterzeichnet werden. Das Ergebnis kann nicht für alle Beteiligten teuer sein. Dave Thornton ist Partner in der Steuerpraxis von Crowe Horwath LLP. Er kann erreicht werden bei 212.572.5588 oder david. thorntoncrowehorwath.
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