OI-Kommentar OI-Strategien OI Bildung Premier Investor Couch Potato Trader LEAPS Trader Option Writers Geldautomat Covered Calls Erste Schritte Die grundlegende Strategie des monatlichen Cash-Maschine ist wie folgt: 1. Wir empfehlen Ihnen zwischen 6-8 Credit-Spread-Spiele im Laufe des Monats, Die als die EMPFOHLENE SPREADLISTE bezeichnet wird. Die NUMMER DER POSITIONEN, IN DER EMPFOHLENEN SPREADLISTE, basieren auf einem Portfolio mit einem 35.000-Mindesteigenkapitalwert, der entweder in Form von Barmitteln oder marginierbaren Wertpapieren erfolgen kann. (Bitte beachten Sie, dass abhängig von Ihrem Brokerage die erforderliche Mindestanforderung variieren kann.) 2. Diese RECOMMENDED Spread Liste besteht aus entweder gesetzten Credit Spreads oder Credit Raten Spreads und kann auch eine von mehr Index Option Credit Spreads enthalten. 3. Diese Spreads sollten 2.000 - 2.500 in Prämie pro Monat auf der Grundlage von 10 vertraglich vereinbarten Positionen zu generieren. Kaufen Sie 10 ABC 30. Juli Anrufe zu OPEN (Kosten .25) Verkaufen Sie 10 ABC 25. Juli Anrufe zu OPEN (Gutschrift von .90) Erhalten Sie eine NET KREDIT von 0.65 4. Unser Ziel ist es, breitet sich weit genug aus dem Geld, wo beide Seiten Der Spread wird wertlos auslaufen und wir werden net die Gutschrift erhalten für jeden Handel. Als Gewinn. 5. Wir halten Sie auf dem Laufenden über die Lage der Positionen und informieren Sie über Änderungen oder Anpassungen, die wir in Bezug auf jede Position vornehmen müssen, die möglicherweise ein Verlust sein könnte. (Und ja, wir haben einige Verluste von ihnen Zeit zu Zeit). Während kein System 100 Gewinner garantiert jedem Handel. Wir glauben, dass die Erhebung von Prämien auf Kosten der Optionskäufer, die die Homeruns suchen, langfristig einen kontinuierlichen Cashflowgewinn haben wird. 6. Wir sind auf der Suche nach Rentabilität auf 80 bis 95 unserer Trades und halten unsere Verluste auf eine 2-1 oder 3-1-Risiko-Verlust-Verhältnis. Mit anderen Worten, wenn wir 2 von 10 Trades verlieren würden, mit 2-1 oder 3-1 Schaden-Verhältnis, sollten wir immer noch profitabel Monat zu Monat. 7. Darüber hinaus bieten wir eine Reihe von zusätzlichen Spreads, die Sie auch nutzen können. Allerdings werden diese Supplemental Spreads nicht eingehend befolgt und sollten als genau das angesehen werden, was sie als Ermessensspielräume auf Basis Ihrer individuellen Risikobereitschaft und Zinsen verwenden. 8. Unsere empfohlenen Stücke werden in der letzten Woche der aktuellen Gültigkeitsdauer ausgegeben (oder etwa fünf Wochen nach Ablauf der Gültigkeitsdauer). So werden zum Beispiel die Oktober-Spreads um die Woche des 12. September ausgegeben. 9. In der Regel werden in der Regel 4-6 Positionen ausgegeben, wobei die verbleibenden Empfehlungen wenige Tage später ausgegeben werden. Allerdings können alle 6-8 Positionen auf der Grundlage unterschiedlicher Marktbedingungen der einzelnen Themen oder der Gesamtkondition oder Marktrichtung selbst ausgegeben werden. 10. Denken Sie daran, dies ist eine konservative Strategie, in der wir versuchen, Einkommen zu generieren, konsistente Einkommen auf einer sich wiederholenden Basis, dies ist keineswegs eine schnelle reichhaltige Strategie. 11. Unser Ziel zu wiederholen ist, durchschnittlich 2.000 - 2.500 monatlich Einnahmen aus den Optionsprämien zu erzielen, die wir aus unseren Spreads ausmachen, indem wir Verkäufer von Positionen sind, die aus dem Geld sind. In Wirklichkeit müssen wir nicht richtig sein, sondern nur entweder etwas richtig oder auch nur etwas falsch, und wir sollten noch profitabel sein. Ein seitwärts beweglicher Markt ist genauso wirksam für unsere Strategie wie ein Marktzugang in unsere Richtung. Das ultimative Ziel ist dasselbe. Wir wollen, dass die Positionen zum Zeitpunkt des Verfalls nicht mehr ablaufen. Die Bären-Call-Spread umfasst den Kauf eines Anrufs (höherer Streik) und der Verkauf eines niedrigeren Streikpreises. Dieser Spread erzeugt auch einen Kredit und der Betrag ist der maximale Gewinn im Spiel gewonnen. Der Spread bleibt profitabel, wenn die zugrunde liegende Wert - schöpfung unter dem niedrigeren Basispreis sinkt und das Ziel für beide Optionen wertlos ist. Diese Position erfordert die gleiche Sicherheit wie die Stier-Spread. Die risikorelevanten Berechnungen sind: Maximaler Gewinn der Nettokredit erhielt Maximaler Risikokollateraler Bedarf Die Differenz zwischen den Ausübungspreisen - der Nettokredit erhalten Break-even Punkt der Preis des verkauften (Call) Streiks der Nettokredit Mehr Informationen über Sicherheiten Anforderungen und Margin Pflege ist Finden Sie hier: cboetradtoolmarginmanual2000.pdf Die meisten Option Ausbreitung Strategien nutzen die Gesetze der Wahrscheinlichkeit durch die Möglichkeit, dass ein Händler in einer Richtung Option Positionen über längere Zeit zu bleiben. Sie tragen auch dazu bei, ein akzeptables Gewinnpotential aufrechtzuerhalten und gleichzeitig das kurzfristige Risiko zu reduzieren. Während es im Optionshandel keine perfekte Position gibt, lernen erfolgreiche Investoren, das Risiko so weit wie möglich zu verteilen und so die Auswirkungen unerwünschter Marktaktivitäten zu minimieren. Sie werden nicht in der Lage, vollständig zu eliminieren das Risiko, aber Sie können es viel mehr als ein unerfahrener Trader, der nicht alle verfügbaren Strategien zu reduzieren. Spreads und andere Kombinationstypen sowie alle Optionshandelstechniken müssen eine Art Ausgangspunkt haben, wenn sich der Markt, die Aktie, der Sektor oder die Industriegruppe von der erwarteten Seite in die entgegengesetzte Richtung bewegt. Tatsächlich ist das Lernen, wann eine Abschlusshandlung zu initiieren, wahrscheinlich der wichtigste Aspekt, ein erfolgreicher Trader zu werden. Darüber hinaus hält der Erfolg einer Gewinnstrategie mit hoher Wahrscheinlichkeit (OTM) die Verluste auf einem Minimum. Es gibt nie große Gewinner, die großen Verlierer auszugleichen, so dass es einfach keine großen Verlierer sein kann. Offensichtlich wird ein gapping Problem gelegentlich auslöschen einen Teil der früheren Gewinne und es gibt nichts, was Sie dagegen tun können. Gleichzeitig müssen Sie die verbleibenden Positionen effektiv managen oder es gibt keine Gewinne, um die (seltenen) katastrophalen Verlierer auszugleichen. Ein ausgebreiteter Trader hat viele verschiedene Alternativen, wenn die zugrundeliegende Emission in einer Kombinationsposition über den verkauften Ausübungspreis hinausgeht, aber in den meisten Fällen sollten die entsprechenden Maßnahmen vor diesem Ereignis ergriffen werden, wenn das Problem eine technische Änderung im Charakter (z - Ausgang eines Handelsbereichs oder Schließung über einem gleitenden Durchschnitt). Die meisten Methoden, um Gewinne zu erzielen und Verluste zu vermeiden, sowie Anpassungen oder rollierende Aktualisierungen zu machen und zu neuen Positionen zu gelangen, passen in eine von zwei Kategorien: eine vorgegebene Zielgewinn - oder Verlustgrenze oder einen technischen Ausstieg, Problem. Die erste Technik, die einen mechanischen oder mentalen Schließanschlag benutzt, um ein Spiel zu beenden oder einen Roll-out auszulösen, ist einfach, solange man sich an die anfänglich festgelegten Grenzen hält. Die alternative Methode, ein technischer Ausgang, ist schwieriger. Allerdings gibt es viele verschiedene Indikatoren zur Verfügung, um einen akzeptablen Ausgangspunkt verschieben Mittelwerte, Trendlinien und früheren Highslows zu etablieren, und mit dieser Art von Verlustbegrenzung System, verlassen Sie das Spiel nach einer Verletzung einer vorgegebenen Ebene. In jedem Fall sollten die abschließenden Geschäfte oder Anpassungen auf den bestehenden Markt-, Branchen - und Branchengrup - pen sowie den aktuellen Aussichten für das zugrunde liegende Problem und dem Verhältnis potenzieller Gewinne zu zusätzlichen Risiken beruhen. Ein herausragendes Prinzip, das neue Investoren nicht einhalten, ist die Notwendigkeit, eine grundlegende Ausstiegsstrategie zu skizzieren, bevor sie jede Position einleitet, um emotionale Entscheidungen zu beseitigen. Dieser Plan muss einfach genug zu implementieren, während die Überwachung eines Portfolios von Spielen in einem volatilen Markt. Darüber hinaus sollten diese Ausstiegsregelungen für eine Reihe von Situationen gelten und darauf ausgelegt sein, Schwächen und Unzulänglichkeiten auszugleichen. Um auch langfristig wirksam zu sein, müssen sie formuliert werden, um die Disziplin auf einer allgemeinen Basis zu unterstützen und gleichzeitig eine zeitnahe Erinnerungshilfe für schwierige Situationen zu bieten. Mit dieser Art von System adressiert eine Reihe von Problemen, aber das wichtigste Hindernis es beseitigt ist die Notwendigkeit der Beurteilung unter Feuer. Kurz gesagt, eine Sound-Exit-Strategie wird Ihnen helfen zu vermeiden, dass Ihr Portfolio zu übermäßigen Verlusten und das ist wichtig, weil die Wissenschaft des erfolgreichen Handels ist weit weniger abhängig von Gewinnen, sondern auf die Vermeidung übermäßiger Abflüsse. Spezifische ExitAdjustment-Strategien Credit Spreads sind eine meiner Lieblings-Strategien und es gibt ein paar Möglichkeiten, um potenzielle Verluste zu begrenzen oder sogar Kapitalisierung auf eine Umkehrung (oder Übergang) zu einem neuen Trend. Mit bullish Credit Spreads gibt es drei gängige Methoden zu beenden oder decken eine Position zu verlieren und die Alternativen reichen von legging-out oder Rolling in eine langfristige Ausbreitung zu kurzschließen die zugrunde liegende Problem. (Bearish Spreads bieten ähnliche Anpassungsmöglichkeiten, aber mit Anrufen und Long-Stock-Positionen.) Die erste Alternative ist, einfach die Position bei einer Belastung zu schließen und registrieren Sie den Verlust. Oder Sie können eine beliebte Exit-Technik unter Tag-Händler, die (durch Kurzschließen der Aktie) die verkaufte Option, wie die Aktie bewegt sich durch den kurzen Streik. Dies ist eine großartige Methode für die Rettung auf ein Problem, in dem die Tendenz oder technische Charakter hat sich erheblich geändert aufgrund von Nachrichten oder Veranstaltungen, aber Sie müssen bereit sein, die Aktien im Falle einer Erholung zurückzukaufen. Eine andere Strategie ist es, einen Roll-out der Spread für einen kleinen Gewinn oder zumindest eine Break-even-Ausfahrt zu versuchen. Für den Roll-Out eines Credit-Spread (im aktuellen Verfallszeitraum) eine Order aufgeben, um die Short-Option zu schließen, wenn die Aktie unter technischer Unterstützung oder einer gut etablierten Trendlinie oder einem gleitenden Durchschnitt bei hoher Bandbreite abschließt. Es gibt sicherlich präzisere Signale, die verwendet werden können, aber diese einfache Technik basiert auf der Wahrscheinlichkeit, dass, sobald eine Umkehrung stattgefunden hat, die Aktie weiter in diese Richtung zu bewegen. Nachdem die verkaufte (kurze) Option zurückgekauft wird, warten Sie, bis der neue Trend an Dynamik verliert und verkaufen Sie die lange Position, um das gesamte Spiel zu schließen. Es ist eine schwierige Technik, wenn Emotion in die Formel eintritt, aber es funktioniert gut, wenn Sie es erfahren. Der Schlüssel zum Erfolg ist die Verwendung der Methode bei bekannten Support-Ebenen oder nach offensichtlichen Umkehr-Signale, sonst sind Sie nur Spekulationen über die Aktien nächsten Schritt. Schließlich gab es eine modifizierte Version des Roll-out, die einen Übergang zu längerfristigen Optionen beinhaltet. Dieser Ansatz funktioniert am besten, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Emission in der Nähe des verkauften Optionsstreiks liegt, aber keine signifikante Veränderung des (technischen) Charakters erfahren hat. Um diese Strategie zu initiieren, wird der aktuelle Spread geschlossen und eine neue Spread wird mit niedrigeren Streiks und oder ein weiter entfernter Ablauf, in der bestmöglichen Kombination, die einen Kredit im Handel erreichen wird geöffnet. Die optimale Anpassung würde die gleichen Streiks im nächsten verfügbaren Monat verwenden, so dass Sie die höchste relative Prämie verkaufen würden, ohne sich einer langfristigen Position zu stellen. Offensichtlich ist dieses Ergebnis nicht immer möglich, und ich warne vor der Verwendung dieser Technik auf alle, aber die meisten qualitativ hochwertigen (Blue-Chip-Portfolio) Fragen, wie Sie schnell aus der Abwärts-Marge laufen, wenn die Aktie weiter sinkt. Ein Gedanke, den ich in Bezug auf Positionsanpassungen (im Gegensatz zu Positionsausgängen) hinzufügen würde, besteht darin, dass die Entscheidung, die Sie zu einem bestimmten Handel treffen, in fast jedem Fall auf Ihrer Analyse des zugrundeliegenden Problems und Ihrer Prognose für die zukünftige Bewegung beruhen sollte. Diese Bewertung wird dann in die Risikobereitschaft für die Strategie und die spezifische Position, die Sie erwägen, berücksichtigt. Natürlich ist das eine sehr subjektive Aufgabe und der beste Rat, den ich zu diesem Thema gesehen habe: Wenn die Bedingungen vorschreiben, dass eine neue Position in der Ausgabe lebensfähig ist, basiert auf den fundamentalen technischen Indikationen, der Größe des premiumcredit und Ihren persönlichen Kriterien bezüglich Die Profitaussichten Ausblick, dann sollte es als Kandidat zusammen mit allen anderen potenziellen spielt derzeit bewertet werden betrachtet werden. Die große Sache über breitet sich aus, dass, sobald Sie sie verstehen, können Sie viele verlorene Spiele in gewinnende mit dem wirkungsvollen Gebrauch der Haltestellen und durch das Rollen out-ofin-zu den neuen Positionen drehen, wenn der Vorrat bewegt sich gegen Sie. Wenn Sie verlieren, zumindest haben Sie Ihre Verluste durch den Einsatz gegen eine andere Position reduziert. In allen Fällen, in denen ein Versuch, eine verlorene Position wiederherzustellen, gemacht wird, müssen Sie für weitere Drawdowns vorbereitet sein und gründliche Kenntnisse der Strategie haben. Auch, wie bei jeder Handelstechnik, muss es für Portfolio-Eignung bewertet und im Hinblick auf Ihre persönlichen Ansatz und Trading-Stil überprüft werden. Erläuterung der Beobachtungsliste: 1) Was ist die Kapitalanforderung und das Erfahrungsniveau für den Handel dieses Portfolios Anleger, die am MonthlyCashMachine Portfolio teilnehmen, sollten ein fundamentales Wissen über gemeinsame Optionshandelsstrategien und Positionenanpassungstechniken haben. Trader, die Optionen schreiben (auch diejenigen, die abgedeckt werden) sollten auch ein gründliches Verständnis der Margin Wartung Anforderungen und die potenziellen Verpflichtungen, dass der Verkauf einer nicht aufgedeckten Option beinhaltet. Weitere Informationen zur Margin finden Sie hier: Darüber hinaus sind alle Derivate-Händler verpflichtet, die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen vor dem Öffnen einer Position zu lesen. Hier ist ein Link zu diesem Dokument: Was die Kapitalanforderungen angeht, so können die Ziele des MonthlyCashMachine Portfolio in der Regel mit einem 35.000 Kontostand erreicht werden. Allerdings können große unerwartete Schwankungen auf dem Markt (oder ein bestimmtes Problem) zu Positionsanpassungen führen, die den Margin-Wartungsbedarf deutlich erhöhen. Wenn dies auftritt, kann es notwendig sein, zusätzliche Mittel zu sichern, um das Portfolio effizient zu verwalten. Händler, die nicht sicher sind, dass sie ausreichend kapitalisiert sind, sollten bei der Auswahl der Positionen sehr konservativ sein und die Anzahl der Verträge für eine bestimmte Emission reduzieren. 2) Wie wählen Sie die Positionen im MonthlyCashMachine Portfolio - was sind Ihre primären Auswahlkriterien Bei der Auswahl der Portfolio-Kandidaten, suchen wir in der Regel nach Positionen, die einen minimalen potenziellen Gewinn von 3-4 pro Monat (annualisiert) mit Abwärtsschutz bieten Mindestens 10. Mit Credit Spreads können wir uns auf Out-of-the-money Positionen mit einer sehr hohen Gewinnwahrscheinlichkeit konzentrieren, die manchmal so hoch ist wie 90, was etwa der 2. Standardabweichung einer Normalverteilung entspricht. (Für diejenigen unter Ihnen, die Statistiken, der Markt bleibt fast immer innerhalb der 2. Standardabweichung einer normalen Verteilung). Offensichtlich wäre es toll, wenn jeder veröffentlichte Position in dieser Kategorie waren, aber da das nicht möglich ist, ist die beste Vorgehensweise, Trades, die eine günstige Balance zwischen Gewinnwahrscheinlichkeit und potenzielle Abwärtsrisiko bieten wählen. Das ist die eigentliche Herausforderung in jeder Form des Handels und obwohl wir versuchen, nur Spreads zu identifizieren, die die festgelegten Ziele zu erreichen, ist nicht jedes Spiel ein Gewinner, so dass das Hauptziel ist es, Verluste zu begrenzen und enge Positionen zu verlieren, bevor sie teuer werden, bewahren Sie Ihren Handel Kapital für den nächsten Erfolg. 3) Was ist das Ziel Kredit-und warum Sie auflisten, dass Preis für jede Position Viele unserer Abonnenten sind weniger erfahrene Händler, die einfache, leicht verständliche Strategien benötigen und eine der ersten Fähigkeiten, die Teilnehmer lernen müssen, ist eine positive Öffnung Handel auszuführen. Eine gute Technik zur Initiierung einer Kombinationsposition, wie z. B. eines Credit-Spread, besteht darin, den Auftrag als Netto-Kredit (oder mit bestimmten Strategien einer Nettoverschuldung) für beide Positionen in dem Spread zu platzieren. Wenn eine neue Spread-Position aufgeführt wird, schließen wir ein vorgeschlagenes Nettokreditziel ein, um Händler zu helfen, die Position zu öffnen. Dies ist einfach ein empfohlener Einstiegspunkt nur eine Meinung darüber, was ein Händler als Anfangsgrenze für die gespreizte Bestellung verwenden könnte. Es sollte ein vernünftiger Preis sein, um das Spiel auch mit kleinen Änderungen in der Aktie und Option Anführungszeichen zu initiieren. Der Zielpreis ist immer kleiner als die geraden BIDASK-Nummern (nicht bezahlen Marktpreis für Spread-Bestellungen) und in der Regel können Sie erwarten, Rasur 0,10-0,20 aus dem Verbund-BIDASK Preis beim Öffnen oder Schließen auch die kleinste Streubestellung. Die Marge kann je nach Preis der Optionen, sei es ITM oder OTM, der verbleibende Zeitwert, die Volatilität der Aktie etc. mehr oder weniger sein. Das veröffentlichte Ziel soll den Anfängern eine Vorstellung vom Wert geben Der Spread, weil die Option Preise sind immer unterschiedlich am nächsten Tag. Natürlich müssen Sie dieses Ziel je nach der Aktivität der zugrundeliegenden Emission, dem Handelsvolumen seiner Optionen oder der impliziten Volatilität der gehandelten Serien anpassen. 4) Woher wissen wir, wann eine Position beendet werden soll Spreads und andere Kombinationstypen sowie alle Optionshandelstechniken müssen eine Art von Positionsschließmechanismus haben, wenn sich der Markt, der Aktienmarkt und der Sektor in die entgegengesetzte Richtung bewegen Was erwartet wird. Die meisten Methoden, Gewinne zu erzielen und Verluste zu vermeiden, sowie Anpassungen oder rollende Updates zu neuen Positionen zu machen, passen in eine von zwei Kategorien: eine vorher festgelegte Zielgewinn oder - verlustbeschränkung oder ein Austrittshandel, der auf dem historischen Preistechnischen Charakter des Basiswerts basiert Problem. Das einfachste System für gerichtete, optionale Strategien beinhaltet einen mechanischen oder mentalen Stop, um die Position zu schließen (oder einen Roll-out zu einem neuen Spiel einzuleiten). Technische Analyse - gleitende Mittelwerte, Trendlinien und vorherige Hochlöcher - wird in der Regel verwendet, um den Ausgang oder Stop-Punkt zu etablieren, und mit dieser Art von Verlustbegrenzung System schließen Sie einfach die Ausbreitung, nachdem die zugrunde liegende Aktie verletzt die vorgegebenen Ebene. Wenn Sie sich anpassen oder in eine neue Position vorstoßen, berücksichtigen Sie immer die bestehenden Markt-, Branchen - und Branchengrup - pen sowie den aktuellen (technischen) Ausblick für das zugrunde liegende Thema und das Verhältnis potenzieller Gewinne zu zusätzlichem Risiko. Weitere Informationen über die Positionierungstechniken finden Sie im Strategie-Tutorial hier: optioninvestorpremium89tutorial. aspx 5) Liefern Sie Portfolio-Daten für Auto-Trading-Dienste Nein, derzeit nicht. Allerdings gibt es Pläne, die Dienstleistung zu einem späteren Zeitpunkt anzubieten. Weitere Informationen zu diesem Thema werden veröffentlicht werden, wenn es verfügbar wird. Option Spread Strategies 1313 Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von OptionsNerd Zu oft gehen neue Trader in das Optionsspiel mit wenig oder keinem Verständnis, wie Optionsverbreitungen ein besseres Strategiedesign liefern können. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir zusammen die folgenden Optionen verbreitet Tutorial, die wir hoffen, wird die Lernkurve verkürzen. Die Mehrheit der Optionen, die an Börsen gehandelt werden, erfolgt in Form von sogenannten Outrights (d. H. Dem Kauf oder Verkauf einer Option auf eigene Rechnung). Auf der anderen Seite, was die Branche komplexe Trades umfasst nur einen kleinen Anteil am Gesamtvolumen der Trades. In dieser Kategorie finden wir den komplexen Handel, der als Optionsspread bekannt ist. Die Verwendung einer Optionsspanne beinhaltet die Kombination von zwei verschiedenen Optionsstreiks als Teil einer begrenzten Risikostrategie. Während die Grundidee einfach ist, können die Implikationen bestimmter Spread-Konstruktionen ein bisschen komplizierter werden. Dieses Tutorial ist so konzipiert, dass Sie besser verstehen, Option Spreads, ihre Risikoprofile und Bedingungen für den besten Gebrauch. Während der allgemeine Begriff einer Verbreitung ziemlich einfach ist, ist der Teufel, wie sie sagen, immer im Detail. Dieses Tutorial wird Ihnen zeigen, welche Option Spreads sind und wann sie verwendet werden sollten. Youll auch lernen, wie das potenzielle Risiko (gemessen in Form der Griechen - Delta Theta Vega) mit den verschiedenen Arten von Spreads verwendet, je nachdem, ob Sie bearish, bullish oder neutral sind zu bewerten. Also, bevor Sie in einen Handel springen Sie denken, Sie haben herausgefunden, lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie eine Verbreitung besser auf die Situation und Ihre Marktaussichten passen könnte. Wenn Sie einen Auffrischungskurs über die Grundlagen von Optionen und Optionsterminologie benötigen, bevor Sie tiefer gehen, empfehlen wir Ihnen, unsere Options-Grundlagen zu tutorial. Book Review: 39Option Spread Strategies, 39 von Anthony J. Saliba Jun. 4, 2010 3: 58 PM Ich fühlte mich für zwei Hauptgründe von Option Spread Strategies: Trading Up, Down und Sideways Markets von Anthony J. Saliba (Bloomberg, 2009) angezogen. Erstens hat der Autor tatsächlich erreicht Handel Erfolg in seiner eigenen Karriere. Zweitens versprach der engere Fokus dieses Titels auf Verbreitungsstrategien mehr Tiefe für einen erfahrenen Leser, im Gegensatz zu Büchern, die alle Dinge für alle Menschen versuchen. Ich würde nicht beschreiben dieses Buch als ein allgemeiner Hintergrund auf Optionen verbreitet Strategien, sondern es ist ein Buch aus acht Kapiteln, die in Wirklichkeit sind kleine Arbeitsbücher, die einen tiefen Tauchgang auf eine bestimmte Strategie. Die Kapitel sind: The covered-write Verticals Halsbänder und Reverse-Halsbänder Straddles und erwürgt Schmetterlinge und Kondore Kalender Spreads Verhältnis Spreads Backspreads Mein Vergleich zu acht kleinen Arbeitsmappen ist wörtlich. Jedes Kapitel besteht aus ungefähr fünfundzwanzig Seiten mit Informationen, gefolgt von Übungen und einem Quiz. Es gibt sogar eine Abschlussprüfung am Ende des Buches. Was dieses Buch gut macht Dieses Buch ist in einer einfachen Art und Weise geschrieben und liefert ein klares Bild von jedem seiner Konzepte. Im Einklang mit dem Arbeitsbuch fühlen, ist der Text sehr methodisch zu skizzieren jede Strategie, die Zerschlagung der Komponenten, die Analyse der griechischen, durchlaufen Sensitivitäten, etc. Mehrere Beispiele werden zur Anwendung der Konzepte auf eine hypothetische Marktsituation zur Verfügung gestellt. Ich denke, der beste Teil dieses Buches kann das Material über die Verwaltung sowohl erfolgreiche und erfolglose Positionen im Laufe der Zeit, als auch rollenden Positionen. Ich glaube, es gibt einige wirklich originelle Inhalte hier deutlich zu erklären, wie man buysell Wertpapiere, um komplexe Ausbreitung Positionen zu verwalten. Es ist nicht, dass hes Abdeckung Position Management Themen, die neu auf dem Markt sind, aber ich glaube, dieses Buch macht eine ungewöhnlich gute Arbeit der Diagramm genau, wie solche Bewegungen getan werden. Wo dieses Buch fällt Kurz, klar, ist dieses Buch nicht für Anfänger oder diejenigen, die nicht vertraut sind mit, wie Optionen Handel. Wenn Sie arent vertraut mit den Konzepten in der breiteren topischen Verweise (mein Favorit ist Natenbergs Option Volatility und Pricing), können Sie sich verloren gehen. Zum Beispiel könnte Saliba einen guten Job erklären die zusammengesetzte vega einer Ausbreitung Position zu tun. Jedoch sollte nicht ein Trader ein grundlegenderes Verständnis der Dynamik der greeks haben, bevor er erlernt, wie eine komplizierte Ausbreitungsposition auf Änderungen in der Flüchtigkeit etc. reagieren könnte. Es gibt einen sehr kurzen Hintergrunder auf diesen Konzepten, aber ich denke nicht, dass es wirklich genügen würde Für jemanden mit Null Wissen bei der Abholung dieses Buches. Meine größte Kritik wäre, dass dieses Buch fehlt die materielle Bindung der einzelnen Abschnitte zusammen in den größeren Zusammenhang. Während es eine kurze Einleitung und eine Abschlussprüfung gibt, gibt es wirklich kein anderes Material, das die acht Arbeitsbücher in etwas zusammenfasst, das wie ein Buch fühlt. Sie würden wirklich gut gedient, um ein ernstes Kapitel oder zwei zusammenfassen einige grundlegende Option Theorie und vielleicht ein Matrix-Ansatz, wo bestimmte Strategien gelten. Jedes Kapitel erklärt, wo sein Material nützlich ist, aber youd Notwendigkeit, es zusammenzufassen, wenn Sie einen Führer wünschten, der Ihnen erklärt, wo Sie für die bestimmte Situation wenden, die Sie auf dem Markt identifizierten. Schließlich kann diese Kritik unfair sein, aber es gibt keine Zeit, wie man gute Kandidaten für jede Klasse von Handel zu identifizieren. Ich sage dies könnte unfair sein, weil ich glaube, dieses Buch ist wirklich auf die Mechanik der Strategien konzentriert - es behauptet nicht, Ihnen beizubringen, wie man Geld mit ihnen zu machen. Allerdings denke ich, dass viele Leser (vor allem weniger erfahrene Leser) durch diese Unterlassung frustriert werden könnten. Es gibt eine sehr breite Diskussion in jedem Kapitel darüber, wo eine bestimmte Strategie verwendet werden kann, aber wirklich nur auf einem hohen Niveau. Einige Leser vielleicht nicht wirklich darauf, über die nitty-gritty von Position Anpassungen zu lernen, wenn sie nicht wissen, wie man gute Handel Kandidaten in den ersten Platz zu identifizieren. Wer profitieren von diesem Buch Wenn Sie einen vernünftigen Hintergrund in Optionen und wollen härter über das Anwenden von Optionen Strategien auf Ihre bestehenden Investitionen arbeiten, ist dieses Buch ein guter Kandidat. Wenn Sie (a) bereits über einen Investitionsrahmen (sei es Wert, Impuls, technisch usw.) verfügen und über Möglichkeiten nachgehen wollen, um definierte Risikobereitschaftsgeschäfte zu strukturieren und nicht nur kurz oder lang zu gehen und (b) Terminologie und griechisch, könnte dies ein ausgezeichnetes Buch für Ihre Bibliothek sein. In diesem Fall dient das Format dieses Buches auch als praktische Tischreferenz. Wenn Sie sich feststellen, dass Bücher, die Ihnen versprechen, wie man Geldhandel Optionen, etc. dieses Buch ist nicht für Sie. Sie finden nicht genug in hier über die realen Nüsse und Schrauben Arbeit erforderlich, um gute Kandidaten für einen bestimmten Handel zu wählen. Disclosure: Keine Positionen Den ganzen Artikel lesen
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